10 kanadských ropných společností stojí za pozornost

Na rozdíl od názoru na popkulturu není největším kanadským průmyslem výroba hokejového vybavení ani maloobchodní prodej koblih. Je to energie, což není překvapivé vzhledem k obrovské rozloze země a odbornosti jejích obyvatel při využívání její přirozené hojnosti. prokázané zásoby ropy v zemi jsou dostatečně velké, aby uspokojily své energetické požadavky po dobu 140 let při současné rychlosti výroby.

Velká část kanadských ropných zásob se skládá z ropy obsažené v ropných pískech Alberty. Nicméně jiná ložiska neropných písků jsou velmi populární napříč celou západní Kanadou v tzv. Sedimentární pánvi. Mezi provincie, které budou zajímat investory v oblasti energie v Severní Americe, patří Alberta, Britská Kolumbie, Manitoba, Saskatchewan a území Severozápadu.

Na kanadském akciovém trhu dominují energetické společnosti a několik z nich se rozrostlo na titany, které by mohly konkurovat na jakékoli úrovni v jakékoli zemi. Zde je 10 nejvýznamnějších:

Suncor Energy

Suncor Energy Inc. (SU) je kanadským ekvivalentem amerického obchodu Wal-Mart Stores., Inc. (WMT) - největší tržní společností v zemi. Společnost Suncor byla založena v roce 1919 jako dceřiná společnost toho, co se nakonec stalo společností Sunoco Inc., a je jedinou společností odpovědnou za vývoj dehtových písků Athabasca, newyorské oblasti těžby ropy v severní Albertě, která drží potenciálně biliony barelů ropy: zásoba, která by mohla trvat staletí.

Suncor však tvrdí více než tisíce čtverečních mil černého zlata. Společnost provozuje proti proudu, uprostřed a po proudu a pyšní se čtyřmi vysokokapacitními rafinériemi a 1 500 čerpacích stanic po celé Kanadě (pod názvem Petro-Kanada). Odhaduje se, že ekonomická hodnota půdy pod povrchovou těžbou a in situ provozem Suncor bude v příštích 30 letech činit desítky miliard dolarů, což by mělo společnost udržet na vrcholu seznamu nebo v jeho blízkosti. S tržní kapitalizací ve výši 57 miliard USD je Suncor často považován za gorilu kanadského energetického sektoru o hodnotě 800 liber.

Císařský olej

Ještě více než století po svém rozpadu v rukou amerických regulačních orgánů zůstává standardní ropa Johna D. Rockefellera dominantním hráčem Severní Ameriky ve výrobě a rafinaci. Mezi jeho nástupce patří Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), části British Petroleum plc (BP) a v Kanadě Imperial Oil Ltd. (IMO).

(Více viz "JD Rockefeller: Od ropného barona k miliardáři.")

Imperial, který vlastní téměř 70% společnosti Exxon Mobil, také podniká jak proti proudu (průzkum, produkce), tak i proti proudu (distribuce, marketing). Imperial má obrovskou přítomnost v ostrém, ale hojném prostředí západní Kanady. Společnost má nejen významné zájmy v písku Athabasca, ale také v oblasti větší Sierry na severovýchodě Britské Kolumbie a jihozápadních severozápadních teritoriích.

Husky Energy

Jako většina svých protějšků v tomto životně důležitém a příležitostně homogenním průmyslu je Husky Energy Inc. (HSE) integrována do všech kroků procesu, od kopání u zdroje až po toky do vozidel zákazníků. Společnost Husky, založená ve třicátých letech ve Wyomingu, je prvním účastníkem na našem seznamu s pozoruhodnými operacemi mimo Dominion. Husky vlastní velký projekt hlubinných plynů v Jihočínském moři a má 40% podíl v nedalekém podmořském ropném poli. To je navíc k vývoji Atlantického oceánu Huskyho, který se nachází především u pobřeží Newfoundlandu.

(Další informace naleznete v části „Primer pro ropný a plynárenský průmysl.“)

Cenovus Energy

Společnost Cenovus Energy Inc. (CVE), která byla vyčleněna z ropných a plynových operací bývalé mateřské společnosti EnCana Corp. (ECA), spravuje dva bohaté projekty - dobře, nikdy uhodnete písky Athabasca. Naše čtvrtá po sobě jdoucí společnost se sídlem v Calgary, Cenovus vlastní polovinu Foster Creek, vklad asi 1500 stop pod povrchem; a polovina vodní nádrže Christina Lake, obě ve východní části Alberty. Zbývající polovina každého z nich je majetkem společnosti ConocoPhillips Co. (COP) se sídlem v Houstonu. Na druhé straně je Cenovus sám 50% partnerem spinoffu ConocoPhillips Phillips 66 (PSX) ve dvou amerických rafinériích - jeden mimo St. Louis, druhý v srdci Texasu.

Kanadské přírodní zdroje

Jedna z mála ekologicky pěstovaných a zcela kanadských ropných společností na našem seznamu, Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ), byla založena v roce 1973 (přirozeně v Calgary) a strávila prvních 20 let v relativní nejasnosti. To se změnilo téměř přes noc díky zrychlenému vývoji písků Athabasca, na které se společnost Canadian Natural aktivovala. Společnost není spokojena s rostoucím provozem pouze v západní Kanadě, generuje miliardy příjmů z ropných polí v Severním moři. Ale za každý dolar, který společnost vydělává v Evropě, vydělává několik dalších ze svých lehkých surových bloků v Africe. Canadian Natural má hlubinné zájmy na pobřeží Pobřeží slonoviny, Ghany a Gabonu; v roce 2014 převzal vrtání v povodí Southern Outeniqua, které je asi 200 mil od mysu Dobré naděje.

(Více viz: „Průvodce po ropách a plynech v Severní Americe.“)

Syncrude Kanada

Syncrude Canada Ltd., jak již název napovídá, se specializuje na syntetickou ropu, která je v podstatě bitumen, který byl odstraněn ze Země a vylepšen (destilován a naředěn, aby mohl být transportován), ale dosud rafinovaný. Syncrude působí výhradně ve své domovské provincii Alberta a produkuje dostatek oleje s nízkým obsahem síry pro zásobování jedné pětiny Kanaďanů. (Mimochodem, firemní kanceláře Syncrude nejsou v Calgary, ale spíše ve Fort McMurray - dobrý 460 mil severně.)

Dalším bodem rozlišení mezi Syncrude a jeho kohortami je, že Syncrude neobchoduje veřejně. Není to vlastně samostatná společnost, nýbrž konsorcium sedmi hlavních hráčů s ropou a plynem. Tři největší partneři - v sestupném pořadí - jsou Canadian Oil Sands Ltd. (COS), Imperial a Suncor. Vlastní 74% společnosti. Zbytek je majetkem dvou čínských státních podniků, japonské a menší americké.

EnCana

EnCana (ECA), jednorázová mateřská společnost Cenovus, je jen o něco menší než její rychle rostoucí spinoff. Od tryskání Cenovus se EnCana stala primárně plynárenskou společností s projekty v Britské Kolumbii, Albertě a na pobřeží Nového Skotska. EnCana si však ve svých amerických operacích zachovává ropné zájmy. Ve skutečnosti je americká dceřiná společnost se sídlem v Calgary pojmenována EnCana Oil & Gas. Tyto konkrétní operace se nacházejí na více než 4 000 čtverečních mil viditelně neúrodné, ale tajně se hemžící půdě ve většině Spojených států. Nejbohatší ložiska EnCany se nacházejí v Novém Mexiku v San Juan Basin, Tuscaloosa Marine Shale v Louisianě a DJ Basin, který pokrývá části Nebrasky, Wyoming a Colorado. (Další informace viz „Společnost EnCana má rád dlouhodobé základy zemního plynu.“)

Sklizňové operace

První dceřinou společností naší společnosti, která je 100% dceřinou společností, je společnost Harvest Operations se sídlem v Calgary, která byla vyvinuta na začátku roku 2000 a na trhu byla prodána jako investiční důvěra, což jejím majitelům umožnilo vyhnout se dvojímu zdanění. Díky studnám tečkovaným Alberta a Saskatchewan a rafinérii v Newfoundlandu podniká Harvest podnikání pouze v Kanadě (a blízkých vodách severního Atlantiku.) Vedení společnosti Korea National Oil Corp., když to viděli, znal lukrativní investici a v roce 2009 provedl hra pro Harvest. Podílníci (ekvivalent investičních trustů akcionářů) drtivou většinou řekli ano nabídce na převzetí a od té doby Harvest působí jako pobočka Korea National National.

Frontera Energy

Jaká je největší nezávislá ropná společnost na kontinentu? To by byla společnost Toronto-založená Energy Corp. (TSX: FEC), a pokud by to znělo tak překvapivě, aby vzbudilo podezření, neřekli jsme, který kontinent. Společnost byla založena v roce 1985 jako Pacific Rubiales, self-styl "low-cost, průzkum a produkční společnost" změnil jména v roce 2015, vyhlásil bankrot v roce 2016, a znovu se objevil a začal znovu obchodovat jako Frontera v roce 2017. Produkuje obrovskou část ropa v Peru a Kolumbii a má rozhodující podíl na dalším velkém ložisku v Guatemale. Navzdory svým otřesům má Frontera velkou výhodu v části světa, kterou dosud neprozkoumali současníci společnosti.

Repsol Canada

Vracíme se do Calgary pro firmu, která začala s jedinou čerpací stanicí v Londýně v Ontariu v roce 1925. Když rostla do nadnárodní velikosti, nakonec ji koupila British Petroleum; prodaný rodičem a vzat veřejnost v roce 1992, to se stalo Talisman energií, kanadská společnost s mezikontinentálním dosahem. Španělská společnost Repsol ji získala v polovině roku 2015, čímž zvýšila svou celkovou produkci o 75% na 680 000 barelů ropného ekvivalentu za den (BOE / D). Repsol je s přibližně 1, 1 milionu čistých akrů v západní Kanadě klíčovým hráčem v kanadském ropném a plynárenském průmyslu. Zaměřuje se na likvidní a plynová aktiva v oblasti Greater Edson v Albertě, konvenční západní těžká ropná aktiva v oblasti Chauvin v Albertě / Saskatchewan a na kapalná bohatá aktiva v Albertově hře Duvernay. Provoz zahrnuje čtyři provozované plynové elektrárny v oblasti Edson a zařízení na úpravu oleje v Chauvinu.

Sečteno a podtrženo

Pokud jde o investice do ropných společností a aktiv souvisejících s ropou, jednou z nejlepších možností je podívat se do Kanady. Pro investory, kteří mají zájem využít kanadské ropné společnosti, je třeba zvážit několik společností (většina obchodů na amerických burzách) - a ETF pro drobné investory, kteří by upřednostňovali diverzifikovanější přístup. Jediné, co je lepší než dostupnost, je skutečnost, že každá ze společností se také blíží velmi významné úrovni podpory, což se rovná lukrativnímu poměru rizika a odměny pro ty, kteří se chtějí dívat za hranice. Od ropných písků a bitumenových her až po těžbu na moři a mezinárodní průzkum a výrobu, existuje spousta příležitostí, jak hrát ropné bohatství Kanady a dalších národů.

(Související informace najdete v části „TransCanada sedí v sedadle Catbird Oil Pipeline.“)