Limit nákupu vs prodejní objednávka zastavení: Jaký je rozdíl?

Pokročilí obchodníci obvykle používají položky obchodních objednávek nad rámec základní objednávky nákupu a prodeje. Nákup a prodej objednávek za tržní cenu obvykle zajistí, že k vašemu obchodu dojde, ale může také zahrnovat skluzu, což je částka, kterou vzdáte pokynům na trhu a poptávce při provádění základního příkazu k nákupu nebo prodeji na trhu.

Makléřské systémy také poskytují pokročilé typy objednávek, které umožňují obchodníkovi určit ceny za nákup nebo prodej na trhu. Tyto pokročilé příkazy mohou eliminovat skluzu a zajistit, aby obchod provedl přesnou cenu, pokud a kdy trh dosáhne této ceny během stanoveného času. Obchodníci mají k dispozici celou řadu pokročilých příkazů k nastavení obchodů se specifickými parametry. Každá platforma pro obchodování s makléři bude mít svou vlastní nabídku opcí pro obchodní příkazy, takže je důležité porozumět možnostem dostupným v každém systému.

Pět nejběžnějších možností obchodního příkazu v brokerském systému zahrnuje: trh, limit, stop, stop limit a koncové stop. Zde probereme limitní pokyn k nákupu a stop pokyn k prodeji.

Klíč s sebou

• Většina makléřských obchodních platforem nabízí pět typů příkazů: tržní, limitní, stop, stop limit a koncové stop.
• Limitní objednávka nákupu je limitní objednávka, kterou lze koupit za určenou cenu.
• Příkaz k zastavení prodeje je příkaz k zastavení prodeje za tržní cenu po dosažení parametru zastavovací ceny.

Koupit Limit Order

Limitní příkazy pro nákup i prodej umožňují obchodníkovi specifikovat svou vlastní cenu spíše než brát tržní cenu v době, kdy je objednávka zadána. Použití limitního příkazu k nákupu umožňuje obchodníkovi určit přesnou cenu, za kterou chtějí akcie koupit. Tato cena je obvykle vypočítaným vstupním bodem.

Objednávka limitu nákupu přichází s několika důležitými úvahami. V případě objednávky s limitem nákupu bude makléřská platforma nakupovat akcie za stanovenou cenu nebo za nižší cenu, pokud na trhu dojde. Zaručený limit není zaručen. Neprovede se, pokud trh nikdy nedosáhne stanovené cenové úrovně. Protože provedení limitních příkazů může trvat déle, může obchodník chtít zvážit určení delšího časového rámce pro ponechání otevřené objednávky. Mnoho obchodních systémů výchozí obchodní rámce na jeden obchodní den, ale obchodníci si mohou zvolit prodloužení časového rámce na delší období v závislosti na možnostech nabízených zprostředkovatelskou platformou.

Limitní příkazy k nákupu lze použít v každém případě, kdy se obchodník snaží koupit cenné papíry za stanovenou cenu. Při použití marže by obchodník stále jednoduše zadal limitní objednávku nákupu za cenu, za kterou se snaží koupit.

Prodat Stop Order

Příkaz k zastavení prodeje je příkaz k zastavení používaný při prodeji. Je to hodně odlišné od limitního pokynu, protože zahrnuje zastavovací cenu, která pak vyvolá povolení tržního příkazu.

Prodej stop objednávek má stanovenou cenu stop. V případě příkazu k zastavení prodeje by obchodník určil cenu zastavení k prodeji. Pokud se tržní cena akcie pohybuje na zastavovací cenu, spustí se tržní příkaz k prodeji. Na rozdíl od limitních příkazů mohou příkazy k zastavení zahrnovat určitý skluz, protože obvykle existuje mezní nesoulad mezi cenou za zastavení a následným provedením tržní ceny.

Většina obchodních platforem umožňuje iniciovat příkaz k zastavení pouze tehdy, je-li stopová cena pod aktuální tržní cenou za prodej a nad aktuální tržní cenou za nákup. Z toho důvodu se příkazy k zastavení obvykle používají v pokročilejších strategiích obchodování s maržími a zajišťovacích strategiích.

Při použití marže lze nastavit zastavení prodeje k zahájení krátkého prodeje. Pokud je akcie ve vlastnictví obchodníka, obvykle se zastavení prodeje obvykle používá k omezení ztrát nebo ke správě již nashromážděných zisků.

Příklad: Obchodník koupil akcie za 35 USD za akcii, ale nechce riskovat více než 5 USD za akcii při obchodování. Zadá příkaz k zastavení prodeje těsně pod úrovní 30 USD za akcii, možná na 29, 50 USD. Pokud tržní cena klesne na 29, 50 USD, spustí se pokyn k zastavení prodeje a akcie obchodníka se prodají za nejbližší dostupnou tržní cenu.

Klíčové rozdíly

Klíčové rozdíly v limitu nákupu a prodeji stop příkazů jsou založeny na typu objednávky. Porozumění těmto příkazům vyžaduje pochopení rozdílů v limitním pořadí a pořadí zastavení. Limitní objednávka stanoví specifickou cenu objednávky a provede obchod za tuto cenu. Objednávka limitu nákupu bude provedena za limitní cenu nebo nižší. Prodejní limitní příkaz bude proveden za limitní cenu nebo vyšší. Celkově lze pomocí limitní objednávky určit cenu.

Příkaz k zastavení obsahuje specifický parametr pro spuštění obchodu. Jakmile cena akcií dosáhne zastavovací ceny, bude provedena za příští dostupnou tržní cenu. Příkaz k zastavení je obvykle určen pro účely obchodování s marží nebo zajištění, protože obvykle má omezení v zadávání cen. Proto musí zastavení nákupu obvykle zahrnovat cenu vyšší než je aktuální cena na trhu a zastávka prodeje musí zahrnovat cenu nižší než je aktuální cena na trhu. Po dosažení parametru kupní cena bude objednávka zastavení nákupu provedena za nejbližší dostupnou tržní cenu. Prodejní zastávka by byla provedena za příští dostupnou tržní cenu po dosažení parametru prodejní zastávka. Nákupní zastávky se obvykle používají k uzavření krátké pozice akcií, zatímco prodejní zastávky se obvykle používají k zastavení ztrát.