Zadejte výhodné území s průměrným skutečným rozsahem

Ukazatel známý jako průměrný skutečný rozsah (ATR) může být použit k vývoji úplného obchodního systému nebo může být použit pro vstupní nebo výstupní signály jako součást strategie. Profesionálové používají tento indikátor volatility po celá desetiletí ke zlepšení svých obchodních výsledků. Zjistěte, jak jej používat a proč byste to měli vyzkoušet.

Co je ATR?

Průměrný skutečný rozsah je indikátor volatility. Volatilita měří sílu cenové akce a často je přehlížena vodítka na tržním směru. Známým indikátorem volatility je Bollinger Bands. V "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger píše: "vysoká volatilita způsobuje nízkou a nízkou volatilitu způsobuje vysokou." Obrázek 1 níže se zaměřuje výhradně na volatilitu a vynechává cenu, takže můžeme vidět, že volatilita sleduje jasný cyklus.

Obrázek 1

Zdroj: GenesisFT.com

Jak blízko jsou horní a dolní Bollingerovy pásky v daném okamžiku, ukazuje míru volatility, kterou cena prožívá. Vidíme, že čáry začínají docela od sebe na levé straně grafu a sbíhají se, jak se přibližují ke středu grafu. Poté, co se téměř navzájem téměř dotýkali, se znovu oddělili a vykazovali období vysoké volatility následované obdobím nízké volatility.

Bollinger Bands jsou dobře známy a mohou nám říci hodně o tom, co se pravděpodobně stane v budoucnosti. Znalost populace pravděpodobně zažije zvýšenou volatilitu poté, co se pohybuje v úzkém rozmezí, takže tato hodnota stojí za uvedení na seznam obchodních hodinek. Když dojde k úlomku, je pravděpodobné, že u populace dojde k ostrému pohybu. Například když společnost Hansen Natural Corporation, která od té doby změnila svůj název na Monster Beverage Corporation (MNST), vypukla z rozmezí nízké volatility ve středu grafu (viz výše), během následujících čtyř měsíců se cena téměř zdvojnásobila. .

ATR je další způsob pohledu na volatilitu. Na obrázku 2 vidíme stejné cyklické chování v ATR (zobrazené ve spodní části grafu), jaké jsme viděli u Bollinger Bands. Období nízké volatility, definované nízkými hodnotami ATR, jsou následovány velkými pohyby cen.

Obrázek 2

Zdroj: GenesisFT.com

Obchodování s ATR

Otázka, kterým obchodníci čelí, je, jak těžit z cyklu volatility. I když nám ATR neřekne, jakým směrem dojde k útěku, lze jej přidat k závěrečné ceně a obchodník může koupit, kdykoli se cena následujícího dne obchoduje nad touto hodnotou. Tato myšlenka je znázorněna na obrázku 3. Obchodní signály se vyskytují relativně zřídka, obvykle však zaznamenávají významné úlomky. Logika těchto signálů je taková, že kdykoli se cena uzavře více než ATR nad poslední blízkost, došlo ke změně volatility. Dlouhá pozice znamená, že akcie budou procházet směrem nahoru.

Obrázek 3

Zdroj: GenesisFT.com

ATR Exit Sign

Obchodníci se mohou rozhodnout ukončit tyto obchody generováním signálů na základě odečtení hodnoty ATR od konce. Stejná logika platí pro toto pravidlo - kdykoli se cena uzavře o více než jednu ATR pod poslední blízkost, došlo k významné změně v charakteru trhu. Uzavření dlouhé pozice se stane bezpečnou sázkou, protože akcie pravděpodobně vstoupí v tomto bodě do obchodního pásma nebo zpětného směru.

Použití ATR se nejčastěji používá jako výstupní metoda, která může být použita bez ohledu na to, jak je rozhodnuto o vstupu. Jedna oblíbená technika je známá jako lustrový východ a byla vyvinuta společností Chuck LeBeau. Výstup z lustru umístí vlečnou zastávku pod nejvyšší výšku zásoby dosaženou od vstupu do obchodu. Vzdálenost mezi nejvyšší výškou a úrovní zastavení je definována jako několikrát ATR. Například můžeme odečíst trojnásobek hodnoty ATR od nejvyšší úrovně od vstupu na trh.

Hodnota této vlečné zastávky je v tom, že se rychle pohybuje vzhůru v reakci na tržní akci. LeBeau si vybral název lustru, protože „stejně jako lustr visí dolů ze stropu místnosti, lustrový výstup visí dolů z nejvyššího bodu nebo ze stropu našeho obchodu.“

Výhoda ATR

ATR jsou v některých ohledech lepší než použití pevného procenta, protože se mění v závislosti na charakteristikách obchodovaných akcií a uznávají, že volatilita se liší v závislosti na emisích a tržních podmínkách. Jak se obchodní rozpětí rozšiřuje nebo uzavírá, vzdálenost mezi zastávkou a uzavírací cenou se automaticky upravuje a posouvá na odpovídající úroveň, což vyrovnává touhu obchodníka chránit zisky s nutností umožnit pohybu akcií v jejich normálním rozsahu.

Úrazové systémy ATR mohou být použity strategiemi v jakémkoli časovém rámci. Jsou zvláště užitečné jako strategie denního obchodování. Za použití 15minutového časového rámce obchodníci dne sčítají a odečítají ATR od závěrečné ceny prvního 15minutového baru. To poskytuje vstupní body pro daný den, kdy se ceny zastaví, aby se obchod uzavřel se ztrátou, pokud se ceny vrátí na konec prvního baru dne. Lze použít jakýkoli časový rámec, například pět minut nebo 10 minut. Tato technika může používat například ATR s 10 periodami, který zahrnuje data z předchozího dne. Další variantou je použití více ATR, které se mohou lišit od zlomkového množství, jako je jedna polovina, až po tři. (Kromě toho existuje příliš málo obchodů, aby byl systém ziskový.) Ve své knize z roku 1990, „Denní obchodování s krátkodobými cenovými vzory a prolomením otevíracího rozsahu“, Toby Crabel prokázal, že tato technika pracuje na různých komoditách a finančních futures.

Někteří obchodníci přizpůsobují metodiku filtrované vlny a používají ATR místo procentních tahů k identifikaci bodů obratu na trhu. Při tomto přístupu, když ceny posunou tři ATR od nejnižšího blízko, začíná nová vlna nahoru. Nová sestupná vlna začíná vždy, když se cena posune o tři ATR pod nejvyšší blízko od začátku vzestupné vlny.

Sečteno a podtrženo

Možnosti tohoto všestranného nástroje jsou neomezené, stejně jako příležitosti k zisku pro tvůrčího obchodníka. Je to také užitečný ukazatel pro dlouhodobé investory, který by měl sledovat, protože by měli očekávat doby zvýšené volatility, kdykoli hodnota ATR zůstane po dlouhou dobu relativně stabilní. Pak by byli připraveni na to, co by mohlo být bouřlivým trhem na trhu, a pomohlo by jim vyhnout se panikaření v poklesech nebo se nechat unést s iracionálním nadšením, pokud by se trh zlomil výše.