Samoregulační organizace - definice SRO
Samoregulační organizace (SRO) je nevládní organizace, která má pravomoc vytvářet a prosazovat samostatné průmyslové a profesní předpisy a normy. V případě finančních SRO, jako je burza cenných papírů, je prioritou ochrana investora stanovením pravidel, předpisů a stanovením standardů postupů, které podporují etiku, rovnost a profesionalitu.
Příklady samoregulačních organizací zahrnují:
- Burza cenných papírů v New Yorku (NYSE)
- Asociace finančního plánování (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- Americká rada životních pojišťoven (ACLI)
- Úřad pro regulaci finančního průmyslu, Inc. (FINRA)
- Zúčtovací společnost s pevným výnosem (FICC)
- Možnosti Clearing Corporation (OCC)
- Americký institut certifikovaných veřejných účtů (AICPA)
Mohou existovat také samoregulační organizace specifické pro zemi, ve které slouží, jako například Kanadská regulační organizace pro investiční průmysl (IIROC) a Asociace vzájemných fondů v Indii (AMFI). Některá průmyslová odvětví mohou také vytvářet SRO, například Americkou advokátní komorou a Institutem pro jadernou energii (INPO).
Účel SRO
Přestože jsou SRO soukromými organizacemi, stále podléhají do určité míry vládním předpisům. Vláda však deleguje některé aspekty průmyslového dohledu na samoregulační organizace.
Použijí se všechny platné zákony nebo vládní předpisy, a to především, zatímco zákony stanovené SRO se stanou doplňkovými.
Protože SRO má určitý regulační vliv na odvětví nebo profese, může často sloužit jako hlídací pes, který chrání před podvody nebo neprofesionálními praktikami. Schopnost SRO vykonávat regulační pravomoc nevyplývá z udělení moci ze strany vlády.
Místo toho SRO často provádějí kontrolu prostřednictvím interních mechanismů, které regulují tok obchodních operací. Úřad může také pocházet z externí dohody mezi podobnými podniky. Účelem těchto organizací je vládnout zevnitř a vyhýbat se vazbám na vládnutí země.
Autorita samoregulačních organizací
Jakmile samoregulační organizace stanoví předpisy a ustanovení pro řízení činnosti, jsou tato pravidla závazná. Nefungování v rámci daných předpisů může mít důsledky a firma musí těmto pravidlům porozumět, pokud uvažuje o přidružení k SRO.
Dále může SRO stanovit standardy, které musí profesionál nebo podnik splnit, aby se mohl stát členem, jako například mít stanovené vzdělání nebo pracovat způsobem, který je v oboru považován za etický.
Další funkcí SRO je vzdělávání investorů o vhodných obchodních praktikách. SRO poskytne informace a umožní vstupy do všech oblastí zájmu nebo obav, které mohou zahrnovat podvody nebo jiné neetické činnosti v odvětví. SRO může také pomoci investorům pochopit, jak jejich investice fungují, a poskytovat rady ohledně metod ke zmírnění potenciálních rizik spojených s průmyslem cenných papírů.
Klíč s sebou
- SRO má pravomoc stanovit průmyslové standardy a předpisy.
- Ačkoli SROs mohou být v soukromém vlastnictví, vláda může ještě diktovat jejich politiky.
- Odvětví se mohou spojit a založit vlastní SRO, což jim umožní zachovat obavy o konkurenceschopnost a bezpečnost, pokud nebude vládní dohled.
Příklad ze skutečného světa
Jako příklad lze uvést, že Regulační úřad pro finanční průmysl (FINRA) má pravomoc udělovat licence obchodníkům s cennými papíry. Jejich pravomoc zahrnuje schopnost provádět audit prodejců a přidružených společností a zajistit dodržování platných norem. Cílem je podpora etických průmyslových postupů a zvýšení transparentnosti v tomto odvětví.
FINRA také dohlíží na rozhodčí řízení mezi investory, makléři a dalšími zúčastněnými stranami. Tento dohled poskytuje standard pro řešení různých sporů, i když také omezuje kroky, které může společnost podniknout mimo systém. FINRA není vládní organizace. Místo toho je to soukromá organizace osídlená členskými firmami, které se skládají z finančních institucí, jako jsou makléři a finanční profesionálové.
Pravidla a předpisy prosazované a prosazované FINRA jsou tedy pod záštitou samoregulačního rámce. Vládní zákony nebo mandáty spadají pod kontrolu Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Zákony federální nebo státní úrovně vlády nahradí všechna nařízení specifická pro FINRA.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.